Forex 헤지 비율

헤지 비율.

'헤지 비율'이란 무엇입니까?

헤지 비율은 헤지 사용을 통해 보호되는 위치의 가치를 전체 위치 자체의 크기와 비교합니다. 헤지 비율은 또한 헤지되는 현금 상품의 가치에 대해 구매 또는 판매되는 선물 계약의 가치를 비교하는 것일 수도 있습니다.

'헤지 비율'붕괴

최소 분산 헤지 비율.

교차 변동 위험 회피 비율은 교차 위험 회피 (cross hedging)에서 중요하며, 이는 포지션 값의 변동을 최소화하는 것을 목표로합니다. 최소 변동 위험 회피 비율 또는 최적의 헤지 비율은 현물과 선물 가격의 변동과 현물 가격의 표준 편차에 대한 현물 가격의 표준 편차의 비율과의 상관 계수의 곱입니다.

최적의 헤지 비율을 계산 한 후, 최적의 헤지 비율과 헤지 된 포지션의 단위를 하나의 선물 계약의 크기로 나눔으로써 포지션을 헤지하기 위해 필요한 최적의 계약 수를 계산합니다.

최적의 헤지 비율의 예.

예를 들어 항공 회사는 원유 시장이 침체 된 수준에서 거래 된 후에 제트 연료 가격이 상승 할 것을 두려워한다고 가정합니다. 항공 회사는 내년에 15 백만 갤런의 제트 연료를 구매하고 구매를 헤지하고 싶어합니다. 그러나 회사 전체 구매를 헤지하기에 충분한 선물 계약이 없습니다. 원유 선물과 제트 연료의 현물 가격 사이의 상관 관계는 높은 상관 관계 인 0.95라고 가정합니다.

지난 3 년 동안 원유 선물의 퍼센트 변화의 표준 편차가 있으며 스팟 제트 연료 가격은 각각 6 %와 3 %입니다. 따라서 최소 변동 위험 회피 비율은 0.475 또는 0.95 * (3 % / 6 %)입니다. NYMEX 서부 텍사스 중질유 (WTI) 원유 선물 계약 규모는 1,000 배럴 (42,000 갤런)에 이른다. 최적의 계약 수는 170 계약 (0.475 * 15 백만) / 42,000으로 계산됩니다. 따라서 항공사는 170 개의 NYMEX WTI 원유 선물 계약을 구매하게됩니다.

헤지 계산기.

안녕! 저는 성배를 찾기 위해 상인의 여행에 관한 이야기를 들려 드리고자합니다. 또한 강력한 헤지 계산기로 당신을 소개합니다.

작년 6 월 오토바이 협회의 수석 정비사 인 광산 친구가 내가 외환 거래에 관여했다는 사실을 알게되었는데, 그 사람도 외환 거래를하고있었습니다. 그는 흥분해서 그가 웹에서 산 헤지 계산기를 사용하게했다. 나는 그것을 보았다. 태그 가격이 $ 199 인 탁월한 파일이었다. 나는 어떤 말도하지 않았지만 내 마음의 뒤쪽에서 나는 그를 비웃고있다. "너는 바보 같았다!" 나는 오히려 그런 종류의 가격으로 이베이에서 EA를 사다. 오토바이 정비사가 FX 거래에 대해 아는 것은 어떨까요? 우리 모두는 외환 거래의 전문가가되기 위해서는 모든 스윙을 배우는 플랫폼에 수년간의 경험이 필요하다는 것을 알고 있습니다. 금융 분야 학위를 소지 한 은행가라면 다시 생각해 볼 수 있습니다.

몇 달이 지났습니다. 나는 199 달러 이상의 가치를 지닌 ebay에 EA를 지불했고, 사이트에서 사이트로 무료 EA를 가져 와서, mouteki, sidus, vegas, fozzy에서 여러 가지 방법론을 테스트 해 보았다. 나는 심지어 내 자신의 거래 전략을 개발하지만, EA로 코드화하기가 어렵고 수동으로 많은 시간을 먹는다. 나는 그걸 포기했다.

나는 주말마다 자전거 타는 친구와 함께 시골 길을 순항한다. 그러나 성배를 찾는 나의 새로운 발견 된 충동 때문에 나는 주말에도 키보드와 의자 사이에 갇혀있다.

한 일요일 아침, 나는 잠시 쉬고 갱단과 함께 순항했다. 나의 surprize에, 우리 주요한 기계공은 지금 그의 새로운 할리 (아직도 오래되었던 냄새 나는 엄격한 한 쌍의 가죽의 바지를 입는다)에 타고있다. 그는 방금 정크로 만든 녹슨 커스텀 헬기를 소유하기 위해 사용합니다. 이제 완전 액세서리가 달린 새로운 할리 (Harley)에 있습니다. 나는 비꼬는 방식으로 그에게 "은행을 털 었니?"라고 물었다. 웃으면 서 대답했다. "아니오, 나는 당신에게 말한 헤지 계산기를 사용하여 외환 거래에서 얻었습니다."

아야! 나는 고속도로의 다른쪽에 던져지고 과속 차가 횡단 한 트럭에 맞았던 것 같은 기분이 들었다. 절벽을 굴러 내려.

일부 교훈은 그 날 배웠습니다. 아무도 과소 평가하지 마라. 때로는 우리가 찾고있는 것이 이미 우리의 눈앞에 있습니다. 우리는 종종 수업을 힘든 방식으로 사용합니다.

헤지 계산기는 고용 된 수학자와 함께 엘리트 상인 그룹에 의해 만들어집니다. 이 회사는 내가 올바르게 기억하면 True North입니다. 나는 그것을 지금 사용하고 있고 천천히 그러나 확실하게 pips를 얻고있다.

오토바이 정비사의 삶을 바꿔 놓고 나처럼 희망하는 간단한 헤지 계산기의 역사 문장과 스크린 샷 (실제와 비교하면 약간의 왜곡)을 첨부했습니다.

그 가치가있는 것을 가져 가라.

나는 회사에 연락 할 곳이나 계산기 지불 방법을 묻는 많은 PM을 받았다. 여기에 주소가 있습니다 : true_north는 사실 북쪽의 밑줄입니다.

이 계산기의 웹 사이트는 무엇입니까?

이 회사에 대해 더 많이 알려주시겠습니까?

심지어 구글에서 자신의 웹 사이트를 찾을 수 있습니다.

이 계산기는 실제로 복제하기가 복잡하지 않습니다. 저는 비슷한 헤지 기법을 사용하여 준비가되면 여기에서 공유 할 것입니다. 그러나 상관없이 쌍 간의 간단한 비율입니다.

편집 : 나는 그것이 엘리트 상인들에 의해 만들어 졌는지 의심 스럽다. 고등학교 수학을 가진 사람 (또는 그 이하)이 이것을 복제 할 수있다. 관심사가있는 것처럼 보이기 때문에 복제를 고려 중입니다. 너희들 그거 좋아하니?

웹 사이트 광산을 게시 할 수 있습니까 오류가 있습니다.

같은 기본적인 것 같습니다.

나는 잠시 여기 근처에 있지 않았지만, 누군가 나에게이 글을 지적했다. Atonix는 맞습니다. 이 수학은 그다지 복잡하지 않습니다. '헤지 비율'을 검색해보십시오.

나는 bwilhite가 제안한 핵심 단어 헤지 비율, 수식, 방정식, 상관 관계와 함께 Google 검색을 수행했습니다. 그러나 내가 발견 한 공식 (Sharpe, Black-Scholes, Delta, Optimal formula) 중 어느 것도 우리가 찾고있는 계산과는 관련이 없습니다. 그렇다고해도 평균 수학자가 그것을 계산하는 것이 아닙니다. 그렇게 쉬웠다면. 아무도 Freedomrocks, forexforsmarties, forex 조수에 대한 월간 구독료를 지불하지 않습니다. 누군가가 올바른 계산을 위해 올바른 웹 사이트를 가리킬 수 있기를 바랍니다.

Atonix, 너무 많이 묻지 않을 경우. 수식을 여기에 게시 할 수 있습니까? 쌍 사이의 분할 비율은 쉽지만, 내가 알고 싶은 것은 상관 계수 비율을 계산에 추가하는 방법과 사용하는 기간 (시간)입니다.

그 헤지 계산기를 우리의 수석 기계공 (프레드)에게 추천 한 사람에게 직접 방문하여 질문에 대한 답을 얻을 수 있는지 알아 보겠습니다. 나중에 다시 만나. 차오!

그렇게 쉬웠다면. 아무도 Freedomrocks, forexforsmarties, forex 조수에 대한 월간 구독료를 지불하지 않습니다. 누군가가 올바른 계산을 위해 올바른 웹 사이트를 가리킬 수 있기를 바랍니다. Atonix, 너무 많이 묻지 않을 경우. 수식을 여기에 게시 할 수 있습니까? 쌍 사이의 분할 비율은 쉽지만, 내가 알고 싶은 것은 상관 계수 비율을 계산에 추가하는 방법과 사용하는 기간 (시간)입니다.

좋아, 내가 간다.

그렇습니다, 그것은 쉽습니다. 사람들은 그것을 지불합니다. 나는 당신에게 어떤 것을 깨뜨릴 것입니다. 어떤 상관 관계도 고려하지 않습니다. 이유가 없습니다. 그들이 무엇을하려고하는지, 상관 관계가 무엇인지, 어떻게 더 쉽게 할 수 있는지 (그리고 구독을 저장하는지) 보완 해 봅시다. 어떻게 이것에 대해 많이 알 수 있습니까? 나는 수학 중독자이며, 이 시스템을 평가하면서 (정확히 무엇을했는지 파악) 시간을 보냈습니다. 말할 필요도없이, 재판이 만료 된 후에 나는 결코 되돌아 보지 못했다.

FreedomRocks (및 simular)는 긍정적 인 스왑을 활용하기 위해 거래를 수행합니다. 충분히 쉬워. 그들은 낮은 - volitility 쌍을 거래 하여이 작업을 수행합니다. 불행히도 관심을 기울이지 않는 사람은 아무 것도 헤치고 있지 않습니다. USD / CHF와 EUR / USD (인기 십자가)를 봅시다. 그들은 정확히 같은 금액의 달러를 사고 팔고 있습니다. 그들은 심지어 당신에게 이것을 말한다. 이 슈퍼를 간단하게 만들면, 그들은 $ 1을 사고 (그리고 CHF로 동등한 금액을 팔고), $ 1을 팔고있다. 이것은 (정확히) 다음과 같습니다.

($ 1 in EUR) / ($ 1 in CHF)

귀하의 중개인이 가져야하는 한 쌍의 EUR / CHF가 있습니다. 잠깐, 잠깐 .. 왜 그들이 EUR / CHF를 사는 대신 두 개의 다른 쌍을 사고 팔겠습니까? 나는 확실히 확신 할 수 없다. 나는 당신이 헤지 (hedged)된다는 환상을 유지하는 것이라고 생각한다. 그럼, 뭐하고 있니?

당신은 매우 안정된 쌍을 거래하고 있습니다. EUR / CHF 그래프를 확인하십시오. 이것은 상관 관계가 의미하는 것입니다 : 교차 쌍이 얼마나 안정적인지. EUR와 CHF는 상관 관계가 높기 때문에 꽤 안정적입니다. 다른 사람들은 그렇게 안정적이지는 않지만 (특히 엔), 더 많이 지불해야합니다.

그래서 당신은 simular 인 두 쌍의 거래를합니다 (매우 simular 한 경제 조건으로 인해). 상관 관계가 높을수록 자발성이 높아지고 위험도는 높아집니다 (그러나 일반적으로 보상이 높습니다). 이러한 "안정적인"쌍조차도 바뀔 수 있기 때문에 일반적으로 여러 쌍의 바구니를 거래하여 여러 바구니에 계란을 넣습니다.

다른 비밀을 알고 싶습니까? 그들이 나열하는 상관 관계가 최적입니다. fxtrade. oanda / currencyCorrelations / heatmap. html을 확인하십시오. CHF가 EUR와 상당히 잘 연관되어 있다는 것을 먼저 알아 차리지 만, 면밀히 살펴보면 1 년 상관 관계 (이 시스템은 장기적으로 맞습니까?)는 -0.71입니다. 6 개월은 -0.76입니다. 1 달은 -0.85입니다. 이것은 그들이 주장하는 것에도 근접하지 않습니다. 그러면 상관 관계의 가치는 무엇입니까?

안정. 높은 절대 상관 관계는 쌍이 매우 simularly 반응한다는 것을 의미하므로 낮은 위험 캐리 트레이드에 좋습니다.

좋아, 이걸 조사하고 내가 말한 모든 것을 검증하기에 충분한 정보를 줄래. 이 사람들은 시스템의 꽤 좋은 샵을 운영합니다. 각 통화의 매직 금액이 필요하십니까? 결과 금액을 원하는 금액으로 구입하십시오. 나는 당신이 몇 가지 다른, 낮은 volitility 쌍을 구입하는 것이 좋습니다거야.

나는이 원칙들을 취하고 수익성있는 조건에서만 그들을 사용하고 효과적으로 리스크를 효과적으로 관리하기위한 기술을 곧 발표 할 것입니다. 그리고 $ 100 + / 달을 버리면됩니다. 아, 그리고 이것을 읽은 후에 당신이 나를 믿지 않는다면 FreedomRocks가 제비를 계산하는 공식이 있습니다.

고맙습니다 atonix 많은 연구가이 연구에 들어갔습니다.

Atonix, 당신의 생각을 공유해 주셔서 감사합니다. 그것은 초보자 거래자들이 교차 쌍과 관련된 두 가지 주요 쌍을 이해하는 데 많은 도움이됩니다. 저는 이미 그것을 알고 있습니다. True North의 "사용 지침"조차도 유로 / CHF를 거래를 시작하기위한 기압계로 사용하도록 요구합니다. 그 시스템은 단순히 EUR / CHF 쌍을 거래하고 있습니다. 이유는 내가보고 / 2로 나누어야한다고 생각하는 이유입니다. 그래서 당신은 여전히 ​​낮은 가격으로 매수할 수 있고 수시로 각자의 쌍을 높이 팔 수 있습니다. 당신이 eur / chf 쌍을 구입했다면 끝내야합니다.

시간당 비율로 계산 된 상관 관계 비율이 있습니다.

제가 말씀 드렸듯이, 2 통화 쌍의 패리티는 쉽습니다. 제 수식이 있습니다. True North과 Freedomrocks와 함께 공식을 테스트했는데, 로트 할당은 소수의 로트 차이와 거의 비슷합니다. 그러나 거래 결과는 True North 및 FR 계산을 사용하여 더 많은 수익과 정확성을 제공합니다. 이것이 로트 패리티 공식과 상관 비율을 연결해야한다고 생각하는 이유입니다.

내가 너를 의심하지 않는다. 하지만 Freedomrocks가 사용하고있는 공식과 똑같은 식으로 공유 할 수 있습니까? 어쩌면 우리는 좀 더 브레인 스토밍을 할 수 있기 때문에 더 나은 시스템을 여기서 찾을 수 있습니다. 어떻게 생각해?

나는 또한 당신의 시스템의 출시를 고대하고있다. 행운을 빕니다!

헤지 비율 : 의미와 중요성 (계산 포함) | 외국환.

일반적으로 헤지 란 통화 노출로 인한 불리한 가격 변동 위험을 줄이기위한 투자를 의미합니다. 이는 기존 자산의 외화 또는 외화 자산에서 상쇄 포지션을 생성하는 것입니다. 완벽한 헤지에서, 상인은 기존 지위의 위험을 제거하는 입장을 취한다.

헤지 비율은 선물 계약의 가치와 기본 노출의 가치의 비율입니다.

선물 계약의 헤지 비율 (HR)은 다음 공식에 의해 주어진다 :

헤지 비율은 동일한 통화로 측정했을 때 완벽한 헤지의 단일성 또는 단일성이어야합니다. 간단히 말해서, 선물 계약의 완벽한 헤지 (hedge)는 기초 통화 노출과 동일합니다. 실제로, 완전한 헤지를 달성하는 것은 아주 어렵습니다.

헤지 펀드는 다음과 같은 상황에서는 완벽 할 수 없습니다.

나는. 일부 상황에서는 hedger가 노출되어있는 통화로 선물을 이용할 수 없습니다. 즉, 통화 불일치가 있습니다.

ii. 현금 흐름의 지연과 같이 일반적으로 받아 들여지는 상업 관행으로 인해 예상 현금 흐름이 언제 구체화 될지 또한 불확실합니다. 현금 흐름이 예상 일 이전에 발생한 경우 만기일이되기 전에 헤징 계약 (예 : 선물 계약)을 청산해야 할 수도 있습니다. 실제로, 선물 계약의 만기일은 위험 회피 대상 현금 흐름과 완벽하게 일치하지 않을 수 있으며 성숙 불일치가 초래 될 수 있습니다.

iii. 선물 계약은 고정 또는 표준 크기로 제공되므로 선물 계약의 크기가 헷지에 의해 헷지 될 현금 흐름의 크기와 일치하지 않을 수 있습니다.

따라서 선물 거래가 통화, 크기 및 기본 거래의 타이밍을 일치시켜 완벽한 헤지를 제공하는 것은 우연한 일입니다. 기초 현금 흐름의 성숙도와 선물 계약의 성숙도가 일치하지 않으면 델타 헤징이 발생합니다. 통화 간의 불일치로 인해 Cross Hedging이 발생합니다. 기초 자산과 만기 모두의 불일치의 조합은 델타 크로스 헤징으로 연결됩니다.

선물 계약의 성숙 시점에 현물 환율과 선물 계약 가격이 수렴 (한 지점에서 만나는 경향). 둘 다 수렴하지 않으면 차익 거래 기회가 생깁니다. 그러나 성숙되기 전에는 가격과 성숙시기가 다를 수 있으며 그 차이를 기초라고합니다.

따라서 수학적으로 기초는 다음과 같이 표현됩니다.

S t = 시간의 현물 환율.

T = 선물 계약의 만기 기간.

F t = 시간에 시작된 선물 계약.

현물 가격뿐만 아니라 현물 가격의 움직임에 따라 기초는 긍정적이거나 부정적 일 수 있습니다. 선물 가격이 떨어지거나 현물 환율이 오르거나 두 가지가 동시에 일어날 때 기초는 긍정적이됩니다. 선물 가격이 떨어지면 선물 계약에서 짧은 포지션을 가진 상인이됩니다.

마찬가지로, 외환 시장에서 긴 포지션을 가진 상인은 현물 환율의 상승으로 이익을 얻을 것입니다. 즉, 기초가 긍정적이고 증가하거나, 부정적이거나 좁아지는 경우, 선물 계약에서 짧은 포지션을 가진 상인이 혜택을 볼 것입니다. 반대로, 선물 계약에서 장기 포지션을 가진 상인은 기준이 부정적이며 확대되고 긍정적이거나 축소 될 경우 이익을 얻습니다.

금리 동등성에 따르면,

F t, T = 시간 T에서 성숙하는 계약의 전방 률.

E (S t, T) = 선물 계약 만기 시점의 현물 가격.

R d = 국내 이자율.

R f = 외국 이자율.

위의 방정식으로부터, 그것은 분명하다; 기초는 국내 이자율과 외화 금리의 비율에 비례한다.

기초는 단순히 통화 쌍 사이의 금리 차이를 나타냅니다. 기초 위험은 통화 쌍간의 금리 차이가 결코 일정하게 유지되지 않기 때문에 기초에 대한 불확실성입니다. 금리 패리티 이론은 통화의 한쪽 또는 양쪽 나라의 명목 이자율 변동에 따라 선물 계약이 만료되기 전방 환율의 변화를 가져올 것입니다.

이러한 상황은 선물 가격과 현물 환율 간의 관계에 변화를 가져오고 이는 다시 기준 위험의 원천이 될 것입니다. 선물 계약의 구매자는 기초의 증가로부터 이익을 얻고 기초의 감소로 인한 손실을 입습니다.

통화의 현물 환율은 선물 계약의 수명 기간 동안 무작위로 변동하고 선물 계약 만료시 선물 가격과 수렴합니다.

스포츠 율과 선물 계약 가격 간의 관계는 다음 회귀 방정식에 의해 설정 될 수 있습니다.

ΔS t = 스팟 율의 백분율 변화, [(St & # St-1) / St-1]

ΔF t = 선물 가격의 변화율, [(Ft & Ft-1) / Ft-1]

α = 차단 항.

β = 현물 가격의 변화에 ​​대한 선물 가격의 변화를 측정하는 회귀 계수.

e t = 오류 기간 (선물 가격의 변동으로 인한 것이 아닌 현물 환율의 변동)

회귀 방정식은 과거 데이터의 탐구와 활용을 통해 형성 될 수 있습니다. 상기 방정식은 미래의 데이터를 추정하기 위해 상인에 의해 사용될 수있다. 현물 환율과 선물 가격 간의 역사적 관계는 미래 관계의 근사치라고 가정합니다.

선물 계약의 가격 변화에 대한 현물 환율 변동 민감도를 델타 (delta)라고합니다. 델타는 회귀선의 기울기 (β)로 측정됩니다. β는 요구되는 헤지 비율로 알려져있다.

P는 다음 공식으로 계산됩니다.

r = ΔS t와 ΔF t 사이의 상관 계수.

ρ = 1이고 σ s = σ F이면 헤지 비율 β는 1이된다. β가 1 일 때 완벽한 헤지로 알려져 있습니다. 실제로 통화 선물 계약은 제한된 수의 만기로 표준화되므로 선물 계약의 만기와 기본 통화 노출간에 불일치가있을 수 있습니다. 만기 불일치가있을 때, 기초 위험은 미래 위험 회피를 위험하게 만듭니다. 이 경우 델타 헤지 (hedge)를 사용하여 매매 할 최적의 선물 계약 수를 찾습니다.

1 월 15 일 인도 회사 인 M / s. Munishuvrat는 2015 년 4 월 15 일에 GBP 31.25 lakh을받을 것으로 예상합니다. 외환 시장에서 사용 가능한 선물 계약은 3 월, 6 월, 9 월 및 12 월이라고 가정합니다. 3 월 선물은 3 월 셋째 주 수요일에 통화 위험을 회피 할 수 있으므로 현금 흐름은 그 후 헤지드로 남을 것입니다.

6 월 선물은 4 월까지 통화 위험을 헤지 할 수 있습니다. 그래서 Munishuvrat는 6 월 선물을 팔 수 있습니다. 이제 문제는 계약 규모가 GBP 62,500이고 β = 1.25 일 때 얼마나 많은 선물 계약을해야 하는가? 만기 불일치가 있기 때문에 델타 헤지 (delta hedge)가 사용됩니다.

따라서 선물 계약의 최적 수 (N)는 다음과 같습니다.

N = β × 노출 된 현금 흐름의 크기 / 선물 계약의 규모.

= 1.25 × 31.25 lakh / 62500.

M / s. Munishuvrat는 63 건의 미래 계약을 판매해야합니다. 이것은 완벽한 헤지를 가진 선물 계약의 수 (50) 이상입니다. 선물 계약과 관련된 금액은 GBP 39.375 lakh (63 × 0.625 lakh)입니다. 델타 헤지 펀드가 완벽한 헤지 펀드와는 다른 계약 또는 금액의 선물 계약을 제공한다는 것은 분명합니다.

이 M / s. Munishuvrat는 실제로이 예에서 4 월의 정산 날짜에 GBP 31.25 lakh을 받고 현재 현물 환율로 인도 루피로 변환한다는 것입니다. 동시에, 그것은 동일하지만 반대 선물 위치를 취함으로써 6 월 선물 계약을 청산합니다.

인도 루피에 GBP를 판매 할 경우 전환 일 (4 월 15 일)의 현물 환율에 따라 이익을 얻거나 잃을 수 있습니다. 동시에, 회사는 4 월 15 일에 6 월 선물 가격에 따라 선물 거래에서 이익을 얻거나 잃을 수 있습니다. 따라서 회사는 현물 가격과 선물 계약 가격을 결정하는 이자율의 움직임에 따라 순손익을 가질 수 있습니다.

금리 차이가 변동성이 크다면, 기초 위험은 더 커질 것입니다. 이는 선물 헤지 포지션을 더 위험하게 만듭니다. 델타 헤지 펀드는 완벽한 위험 회피 헤지 펀드의 최적 선물 계약 수와는 달리 최적의 매수 차익 계약 수를 제공함으로써 위험 회피 포지션의 위험을 최소화합니다.

코멘트는 닫힙니다.

이 사이트에 기사를 게시하기 전에 다음 페이지를 읽어보십시오.

Forex 전략 : 미국 달러 산 울타리.

가격 행동 및 매크로.

거래는 단순히 직책을 선택하는 것 이외에 & 희망하고 & rsquo; 그 무역이 효과가있다. 트레이딩은 리스크 관리에 관한 것이며, 우리가 알고있는 요소들에 집중하고자합니다. 이 전략은 미화 변동성을 자본화하고 위험 관리를 사용하여 시장에서 잠재적으로 유리한 설정을 제공하는 데 중점을 둡니다.

트레이더에게 시간과 시간을 다시 가르쳐주는 보급 수업이 하나 있다면, 미래의 가격 움직임은 예측할 수 없습니다.

이것은 처음에는 귀가 듣는 외국어로 들릴지 모르지만, 논리와 상식은 그렇게 말합니다. 인간은 미래를 말할 수 없습니다. 상인으로서의 우리의 임무는 미래의 가격 움직임을 예측하는 것입니다. 이것은 분석이 들어와 상인에게 이점을 제공하기를 바랍니다. 또한, 이것이 바로 위기 관리가 더욱 중요한 역할을하는 곳입니다. 성공적인 트레이 더스 (Traits of Success) 트레이더 연구에서 보았 듯이 Forex Traders Make는 최고의 위험 관리로 판명되었습니다.

이 기사에서는 정확히 수행 할 전략을 살펴 보겠습니다.

USD 헤지 (USD Hedge) 란 무엇입니까?

달러 위험 회피는 미국 달러가 아마도 변동성을 보게 될 상황에서 활용 될 수있는 전략입니다. 그러한 환경의 좋은 예가 비농업 임금입니다. 미국이 새로운 비농업 일자리를 추가했다는 사실을 알게되면 신속하고 폭력적인 움직임이 미국 달러화로 이어질 수 있으며 무역상으로서 우리는이를 활용할 수 있습니다.

이러한 조건 중 다른 하나는 US Advance Retail Sales Report입니다. 이것은 미국 경제의 가장 강력한 엔진에 대한 상당한 통찰력을 제공하는 매우 중요한 데이터 인쇄물입니다. 미국 경제 생산의 약 65 %를 차지하는 소비자. 이 번호는 매월 13 일 (이 기사가 2013 년 8 월호에 인쇄 된 시점부터 약 17.5 시간)에 발행되며 그 이후 빠른 움직임이있을 수 있습니다.

높은 영향력을 발휘하는 USD 이벤트는 USD 변동성을 파악하는 가장 좋은 방법입니다.

또 다른 예는 연방 준비 이사회 회의이다. 다음 주에 열릴 중요한 회의에서 FRB가 세계 경제를 계속 유지하기 위해 재정적 붕괴 이후 시작한 대규모 이니셜 지출을 점차 좁히기 시작할 것인지 말 것인지를 기다리고 있습니다. .

이 모든 상황에서 & ndash; 일어날 일을 예측하는 것은 절대적으로 불가능합니다.

그러나 다시 한번, 상인으로서 & ndash; 예측하는 것이 우리의 일이 아닙니다. 우리가 알고있는 한 가지 종류의 정보를 취하여이를 해결하기위한 우리의 임무가 있습니다.

USD 헤지 펀드에서는 미국 달러화에서 벗어나기 위해 반대 통화 쌍을 찾고 있습니다. 그래서, 우리는 미국 달러를 살 수있는 한 쌍을 찾습니다; 그리고 미국 달러를 팔기위한 다른 쌍. 이렇게하면 달러를 중심으로 두 거래의 위험 부분을 상쇄 할 수 있습니다. & rsquo;

헤지에 관한 메모.

헷징은 외환 시장에서 더러운 의미를 지닙니다. Forex 시장에서 헤징은 종종 동일한 쌍에 대해 동시에 길고 짧은 것으로 생각됩니다.

이것은 재앙이며, & hesging이라는 용어에 대한 잔학 행위입니다. & rsquo; 같은 시간에 동일한 쌍을 사고 팔면 진정한 이익을 얻을 수있는 유일한 방법은 스프레드의 압축 (점점 작아짐)에서 비롯됩니다. 즉, 최고의 수익 잠재력이 제한됩니다.

실제로, 이 시나리오에서 양쪽 모두의 손실을 수반 할 수있는 뉴스 발표 도중 스프레드가 급등 할 가능성이 훨씬 더 높습니다.

일부 상인들은 말하길 & nbsp; & nbsp; 위로 & nbsp; 긴 것을 닫고 바닥을 기다린 다음 짧게 닫습니다. & rsquo;

이것은 단지 이해가되지 않습니다. 당신이 당신의 긴 출구를 잘 견디어 낼 수 있다면, 왜 긴 위치를 닫은 후에 당신은 그곳에서 짧은 위치를 시작하지 않을까요?

당신은 여전히이 시장 중 하나에서 시장에 시간을 투자해야합니다. & rsquo; 그러나 스프레드가 확대 될 수 있고 잠재적으로 멈춤, 마진 콜 또는 다른 많은 수의 나쁜 이벤트를 유발할 수 있다는 사실로부터 추가 위험이 드러납니다. 그렇게할만한 이유가 없으므로 그럴 가치가 없습니다.

헤징의 교과서 정의와 이것이 전 세계의 비즈니스 스쿨에서 가르쳐지고있는 것은 헤지 (hdge)는 동반자 투자로 인해 발생할 수있는 잠재적 손실이나 이익을 상쇄하기위한 투자라고합니다.

USD 헤지 전략에서, 우리가 찾고있는 것이 정확히 무엇인지 알 수 있습니다.

USD 헤지 펀드가 뭘 허용할까요?

간단히 말해서, 위험 관리; 우리가 미국 달러 움직임을 볼 것이라는 것을 확실히 확신 할 수 있다면, 우리는이 움직임이 계속 될 것이라는 가설을 우리 접근법에서 사용할 수 있습니다.

1 대 2의 리스크 대 보상 비율 (2 달러마다 1 달러가 부과 될 수 있음)을 찾음으로써 상인은이 정보를 자신의 이익으로 사용할 수 있습니다. 유익한 리스크 보상 비율은 전략에서 절대적으로 필요하며 그것 없이는 없습니다. 달러 위험 회피가 제대로 작동하지 않을 것입니다. 우리는이 주제를 깊이있는 기사에서 가격 행동과 함께 포지티브 리스크 보상 비율을 식별하는 방법에 대해 살펴 보았습니다.

상인은 1 대 2 위험 보상 비율을 사용하여 한 쌍의 달러를 사려고합니다. 그 상인은 달러를 한 켤레에 팔고 보상 비율에 1 대 2 위험을 사용합니다. 각 설정의 위험 및 보상 금액은 대략 같아야합니다.

Risk-Reward는 전략이 제대로 작동하도록합니다.

트레이딩 스테이션 & amp; Marketscope.

그런 다음 미화가 움직임을 시작하면 목표는 한 무역이 멈추고 다른 한 무역이 이익 목표로 이동하는 것입니다.

그러나 상인이 다른 위치에서 잃는 것보다 우승자에게 2 배의 금액을주고 있기 때문에, 그들은 win-one, lose-one 로직을 이용하기 만하면 이익을 얻을 수 있습니다.

전략을 가장 효과적으로 만드는 방법.

미국 달러를 사거나 팔 수있는 방법은 다양하며, 이론적으로 거래자는이 전략을 활용할 수 있습니다.

그러나 성공 가능성을 높이기 위해 전술 한 분석을 통합하여 전략을 가능한 한 최적으로 만들 수 있습니다.

미국 달러를 살 생각이라면, 나는 최근의 달러에 비해 나에게 가장 약한 것을 보여주는 통화에 대해 그것을하고 싶다. 그리고 그 시점까지 & ndash; 나는 미국 달러를 팔려고하면 페어링에서 그것을하고 싶다. 그것은 나에게 미화에 대한 가장 강한 힘을 보였다.

이 작업을 수행하는 방법을 결정하는 데는 몇 가지 방법이 있습니다. 개인적으로, 나는 가격 행동을 선호합니다. 우리는 가격 행동에 대한 Forex Traders Guide에서 이것을 수행하는 꽤 많은 방법을 살펴 보았습니다. 이렇게하는 또 다른 보편적 인 방법은 & lsquo; 강한 약한 분석. & rsquo; 우리는 관찰 된 모든 쌍에서 미국 달러의 상수를 갖기 때문에 미국 달러와의 상대적 실적을 비교하여 단순히 통화 강도를 등급화할 수 있습니다. 최근 기사 인 Strong & amp; Weere, Jeremy Wagner는 정확히 그 과정을 보았습니다.

- James Stanley 저

James는 Twitter JStanleyFX에서 사용할 수 있습니다.

James Stanley의 배포 목록에 참여하려면 여기를 클릭하십시오.

DailyFX는 글로벌 통화 시장에 영향을 미치는 추세에 대한 외환 뉴스 및 기술적 분석을 제공합니다.

다가오는 이벤트.

Forex 경제 달력.

과거 성과는 미래의 결과를 나타낼 수 없습니다.

DailyFX는 IG Group의 뉴스 및 교육 웹 사이트입니다.